Martingale 외환 전략의 위험.
Martingale forex 전략은 장기 통계가 그들의 수단으로 되돌아 갈 것이라는 것을 거래자가 내기하는 위험한 방법을 제공합니다. 외환 거래자는 거래 손실에서 평균을 내리기 위해 Martingale 비용 평균 전략을 사용합니다. 이러한 전략은 위험하고 장기간 이익은 존재하지 않습니다.
Martingale 전략이 Forex 상인에게 매력적인 이유는 다음과 같습니다.
첫째, 이상적인 조건에서 포지티브 캐리 (positive carry)를 포함하여 마틴 게일 전략은 예측 가능한 이익 결과와 궁극적 인 승리에 대한 "확실한 내기"로 보이는 것을 제공합니다.
둘째로, Martingale 외환 전략은 예측 능력에 의존하지 않습니다. 이 전략의 이익은 특정 시장에서 자신의 기본 지식과 경험을 사용하여 숙련 된 외환 거래자에 의존하는 대신 시간이 지남에 따라 수학적 확률에 기반합니다. 초보자 상인은 Martingale 전략을 좋아합니다. 왜냐하면 상인의 "무역 선택"기술이 순수한 기회보다 낫지 않을지라도 일할 수 있기 때문입니다.
셋째, 통화 쌍은 꽤 오랜 기간 동안 범위 내에서 거래되는 경향이 있으므로 같은 가격 수준이 종종 여러 번 다시 방문됩니다. "그리드 거래"와 마찬가지로 보통 거래 범위에는 여러 개의 진입 및 퇴출 가능성이 있습니다.
Martingale forex 전략이 주어진 무역에서 승리 할 확률을 향상시키지 않는다는 것을 처음부터 이해하는 것이 중요합니다. 그리고 그 주요 이점은 손실을 지연시키는 것입니다. 희망은 다시 잃을 거래가 수익성이 될 때까지 유지 될 수 있다는 것입니다.
Martingale 전략은 비용 평균화를 기반으로합니다. 이 전략은 하나의 승리하는 무역이 발생할 때까지 모든 패자 이후에 무역 규모를 두 배로하는 것을 의미합니다. 이 시점에서, 두 배의 수학적 능력으로 인해, 상인은 이익으로 지위를 벗어나기를 희망합니다.
그리고 상실 거래에 대한 노출을 "두 배로"함으로써 모든 진입 점에서 평균 진입 가격이 낮아집니다.
win-lose의 간단한 예.
아래 테이블은 매 라운드가 50 %의 확률과 50 %의 확률을 가진 간단한 트레이딩 게임에서 Martingale 전략이 어떻게 작동하는지 보여줍니다.
$ 100는 $ 100 $ 100을 획득했습니다.
$ 100는 $ 100 $ 200을 획득했습니다.
100 달러 손실 - 100 달러 100 달러.
$ 200 분실 - $ 200 - $ 100.
$ 400 분실 - $ 400 - $ 500.
$ 800 $ 800 $ 300
이 간단한 예에서, 외환 거래자는 표준 $ 100의 가치가있는 포지션 크기를 취합니다. 동일한 통화 쌍으로 이루어진 각각의 승리 한 거래에서 후속 순위 크기는 동일한 100 달러로 유지됩니다.
무역이 패자라면, 연속적인 패자마다 무역 규모가 배가됩니다. 이것은 "더블링 다운"이라고합니다. 외환 거래자가 운이 좋다면, 약간의 거래 내에서 그 또는 그녀는 승자를 누릴 것입니다.
Martingale forex 전략이 승리하면 원래 거래 금액과 추가 이익을 포함하여 이전 손실을 모두 복구 할 수 있습니다.
실제로, 이기는 무역은 항상 순이익을 가져옵니다. 이는 다음과 같은 이유로 발생합니다.
여기서 n은 거래 횟수입니다. 따라서, 다음 번 성공적인 거래를 통해 연속적인 손실이 발생할 때마다 수익이 감소하게됩니다. 상인이 승자를 달성 할 때까지 각 거래를 두 배로 늘릴만큼 충분히 자본화되었다고 가정합니다.
Martingale 전략의 가장 큰 위험은이기는 무역이 발생하기 전에 거래 계좌가 무더기로 돈이 부족할 수 있다는 것입니다.
기본적인 Martingale 외환 거래 시스템.
실제 외환 거래에서는 일반적으로 엄격한 이진 결과가 없습니다. 무역은 다양한 금액의 이익 또는 손실로 마감 될 수 있습니다. 그래도 Martingale 전략은 동일하게 유지됩니다. 거래자는 이익 목표로 특정 수의 pips를 정의하고 정지 손실 임계 값으로 특정 수의 pips를 정의합니다.
다음과 같은 최근 EUR / USD 예에서 낙찰 시장에서 평균 하락을 보여 주며 이익 목표 및 정지 손실 수준이 20 pips로 설정되었습니다.
평가 주문 많은 엔트리 평균 엔트리 절대 드롭 브레이크 균등 균형.
1.3500 구매 1 1.3500 1.3500 0.0 0.00 $ 0.
1.3480 구매 2 1.3480 1.3490 -20.0 10.00 - $ 2.
1.3460 4 개 구매 1.3460 1.3475 -40.0 15.00 - $ 6
1.3440 8 개 구매 1.3440 1.3458 -60.0 17.50 - $ 14
1.3420 구매 16 1.3420 1.3439 -80.0 18.75 - $ 30.
1.3439 판매 16 1.3439 1.3439 -61.2 0.00 $ 0.
첫째, 상인은 1.3500의 가격으로 1 로트를 구입합니다. 가격은 상인에 대해 1.3480까지 내려 가고 정지 손실을 유발합니다.
거래 시스템은 1.3480을 이론적 인 & nbsp; & nbsp; 정지 손실, 아직 위치를 청산하지 않습니다. 대신, 시스템은 기존 포지션의 두 배 크기에 대한 새로운 거래를 엽니 다.
위 표의 두 번째 줄에는 위치에 추가 된 로트가 하나 더 많이 표시됩니다. 이것은 두 개의 로트에 대해 1.3490의 평균 진입 가격을 허용합니다.
실현되지 않은 손실은 동일하지만 아직 거래자는 첫 번째 거래 이후 손실로 계획된 20 개의 핍이 아니라 짝을지기 위해 단지 10 ips의 리 트레이스를 필요로한다는 점에 유의해야합니다.
거래 규모를 두 배로 늘리는 "평균화"는 미실현 손실을 회복하는 데 필요한 상대적 금액을 줄입니다. 더 많은 거래로 평균을 내면 손익분기 점은 일정한 수준으로 접근하여 지정된 정지 손실 수준에 더 가깝게옵니다.
위의 예를 계속하면, 다섯 번째 거래에서 평균 진입 가격은 1.3439이므로, 가격이 그 지점을 통해 상향 이동하면 전체 평균 보유는 손익분기 수준에 도달합니다.
이 예에서 처음 네 번의 거래는 손실 이었지만 모두 다섯 번째 거래의 이익으로 충당되었습니다. 기계적 외환 거래 시스템은 손익분기 수준 이상의 거래를 종료 할 수 있습니다. 또는 시스템이 더 많은 이익을 위해 통화 쌍을 보유 할 수 있습니다.
Martingale 전략이 성공적으로 작동하면 상인은 한 명의 승자와 함께 모든 손실을 복구 할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 상인이 기다리는 동안 상인이 회복 불가능한 손실을 입을 수있는 주요 위험이 항상 있습니다.
Martingale forex 전략에 대한 경고.
수학적 및 이론적 관점에서, 장기 거래의 순서가 결코 사라지지 않기 때문에 Martingale 외환 거래 전략이 효과가 있습니다.
그럼에도 불구하고 현실 세계에서 Martingale의 완벽한 전략은 무제한 자본화가 필요합니다. 상인이 한 번의 우승자를 얻기 전에 매우 긴 손실을 겪을 수 있기 때문입니다. 일부 거래자는 필요한 인출을 견딜 수 있습니다.
연속 된 거래가 너무 많으면 거래를 다시 시작하기 전에 거래 순서를 닫아야합니다. 계정의 형평에 비례하여 초기 위치 크기를 매우 작게 유지하는 것만으로 상인은 생존 기회를 가질 수 있습니다.
역설적이게도, 총 인출 한도가 높을수록 무역 서열에서 잃을 확률은 낮지 만, 발생하는 경우 손실이 커질 수 있습니다. 이 현상을 "탈레 브 분포 (Taleb distribution)"라고합니다. 거래가 많을수록 손실이 길어질 가능성이 커집니다.
이 문제는 Martingale 시스템 거래가 중단되는 동안 위험 노출이 기하 급수적으로 증가하기 때문에 발생합니다. n 개의 거래를 잃는 순서에서 상인의 노출은 2 n-1로 증가합니다.
따라서 거래자가 거래 순서를 조기에 종료해야하는 경우 손실이 매우 큽니다. 다른 한편으로는, Martingale forex 무역에서 이익은 선형 방법으로서만 증가한다. 이는 거래 당 평균 이익의 절반에 거래 수를 곱한 값에 비례합니다.
통화 쌍과 진입 점을 선택하는 데 사용되는 기본 거래 규칙에 관계없이 상인이 시간의 50 % (임의의 기회와 동일) 인 경우 거래를 얻음으로써 기대되는 총 이익은 다음과 같습니다.
n이 거래의 총 수이고 G가 각 거래의 이윤 금액이다.
그러나 한 번의 큰 거래가 발생하면이 금액이 0으로 재설정됩니다. 위의 예제를 계속하면, 상인이 10 번 더블 다운 거래의 한도를 설정하면 가장 큰 거래 로트 크기는 1024가됩니다. 한 번에 11 개의 상실 거래가있는 경우 최대 금액 만 잃게됩니다.
위의 방정식에 따르면이 발생 확률은 (1/2) 11입니다. 즉, 매매자는 매 2048 회 거래 당 최대 금액을 잃을 것으로 예상합니다.
2048 년 외환 거래 후 :
기대 이익은 (½) x 2 11 x 1 = 1024입니다.
• 예상 최악의 단일 손실은 -1024입니다.
• 예상 순이익은 0입니다.
상인의 거래 선택 전략이 단순한 기회보다 낫지 않다고 가정하면, Martingale 시스템은 항상 적어도 50-50 번의 성공 확률을 제공합니다.
다시 말하지만, Martingale은 거래 우승의 가능성을 향상시키지 않습니다. 단순히 손실을 연기하거나 상인이 잠정적으로 충분히 길게 머무름으로써 손실을 피할 수있게 도와줍니다. 그것은 위험하며, 장기간에 걸쳐 Martingale 전략에 성공한 거래업자는 거의 없습니다.
Martingale forex 전략은 통화 가격이 일정 범위 내에서 거래 될 때만 작동합니다.
트렌드를 추적하는 일부 거래자는 거래를 두 배로 늘리고 손실을 빠르게 줄이는 "역 마틴 게일 (Reverse Martingale)"전략을 사용합니다. 그러나, Martingale 전략은 동향 시장에서 고통받는 경향이 있습니다. 유일한 기회는 경향 추종 대신 범위 거래입니다.
도전 과제는 추세가 아닌 범위 묶인 양성 (positive carry) 통화 쌍을 선택하는 것입니다. 또한 거래 시스템은 가파른 수정이 발생할 때 위치를 풀 수 있도록 프로그래밍해야합니다.
Martingale 외환 전략은 수익률을 높일 수 있습니다.
Martingale 외환 전략의 가끔 사용은 수익률을 높이는 것입니다. 일부 거래자는 대규모 금리 차이가있는 통화 쌍을 긍정적으로 수행하는 외환 거래로 Martingale 전략을 사용합니다. 그렇게하면 공개 거래 중에 긍정적 인 크레딧이 누적됩니다.
EUR / CHF와 EUR / GBP가 상당히 긴 기간 동안 긴밀한 거래를 할 때 Martingale 전략을 사용하여 계정 자본의 5 %로 축소를 제한함으로써 일부 거래자는 월간 수익률 0.5 ~ 0.7 %를 달성합니다.
상인은 외환 가격이 새로운 추세로, 특히 지원 및 저항 수준을 뛰어 넘을 때 발생할 수있는 위험을주의 깊게 관찰해야합니다. 다시 말하지만, Martingale은 트렌드가 아닌 범위에 한정된 통화 쌍에서만 작동합니다.
Martingale forex 전략의 수익률 한도 계산 방법.
Martingale forex 전략의 위험을 감수하고자하는 상인들에게 가장 먼저 결정할 것은 포지션의 크기와 위험입니다. 이 예제를 단순하게 유지하려면 2의 거듭 제곱을 사용하십시오.
거래되는 롯트의 수는 배치 될 수있는 더블 다운 무역 레그의 수를 결정합니다. 예를 들어 최대 길이가 256 로트 인 경우 8 개의 이중 다리를 허용합니다.
거래 할 수있는 최대 lots = 2 개의 다리 수.
순회 손실 포인트에 도달했을 때 시퀀스의 최종 거래가 종료 된 경우 최대 회수는 다음과 같습니다.
인출 & lt; 최대 롯트 수 x (2 x 스톱 손실) x 로트 크기.
따라서 256 마이크로 로트와 정지 손실을 40 pips로 설정하면 최대 축소 규모는 2048 달러가됩니다.
시스템이 손실되기 전에 유지할 수있는 평균 거래 수를 결정하려면 다음 계산을 사용하십시오.
2 개의 다리 수 +1.
현재의 예에서, 그 수는 29 개 또는 총 512 개의 거래입니다. 그 512 후에, 상인은 9 개의 연속적인 손실 거래를 겪을 것으로 예상 할 것입니다.
Martingale forex 전략을 사용하면 손익을 관리하는 유일한 생존 가능한 방법은 "래칫"시스템을 사용하는 것입니다. 수익이 발생하면 거래 롯트의 크기와 인하 한도가 점차 증가합니다.
거래 순서 지분 실현 손익 허용 이익.
이 래칫 조정은 기계 거래 시스템에 의해 자동으로 처리되어야합니다. 일단 거래자가 실현 된 지분의 비율로 인출 한도를 설정하면됩니다.
Martingale forex 전략의 진입 신호의 경우 거래자는 때로는 범위에서 잘못된 탈주를 "퇴색"시키거나 거래합니다. 예를 들어, 통화 쌍 가격이 15 일 이동 평균 (MA)보다 높은 특정 핍 수를 이동하면 시스템이 판매 주문을합니다.
이 방법을 사용하는 경우, 가격이 철수하는 대신 원래의 범위로 되돌아 갈 확률이 높음을 나타내는 신호에 대해서만 행동하는 것이 중요합니다.
이익 목표 및 중단 손실.
이익 목표 및 중단 손실 포인트를 적절하게 설정하는 것도 중요합니다. 한편으로, 사용 된 값이 너무 작 으면 시스템이 너무 많은 거래를 열게됩니다. 반면에 값이 너무 크면 시스템이 생존하기에 충분한 연속적인 손실을 유지하지 못할 수 있습니다.
Martingale 전략을 사용하면 마지막 중단 손실 지점 만 실제로 거래됩니다. 이전의 모든 손절매 수준은 거래가 실제로 거기에서 청산되지 않았기 때문에 "이론적 인"점이었습니다. 사실 두 배 위치 크기를 가진 새로운 거래가 각 지점에 추가되었습니다.
Martingale 거래는 개별적으로가 아니라 집합으로 일관되게 처리되어야합니다. Martingale 전략을 사용하는 Forex 거래는 거래의 전체 순서가 수익성이있을 때, 즉 공개 거래에 순이익이있는 경우에만 마감되어야합니다.
Martingale 상인은 연속적인 두 배의 손실로 인한 손실로 인해 거래 계좌가 없어지기 전에이기는 거래가 성사되기를 희망합니다.
이익 목표 및 중단 손실 포인트의 선택은 또한 거래 시간 및 시장의 변동성에 달려 있습니다. 일반적으로 변동성이 낮 으면 시스템이 작은 손실 손실 값을 사용할 수 있음을 의미합니다.
일부 거래자는 10 ~ 50 pips 정도의 이익 목표를 설정하고 20 ~ 70 pips 사이의 손절매 값을 설정했습니다. 이것에는 몇 가지 이유가 있습니다.
소규모 이윤 목표는 더 빨리 달성 될 확률이 더 높으므로 무역은 수익성이 있지만 닫을 수 있습니다. 그리고, 이익이 지수 크기의 증가로 인해 혼합되기 때문에, 작은 이익 목표 값은 여전히 효과적 일 수 있습니다.
작은 이익 목표를 사용한다고해서 위험 보상 비율이 변경되는 것은 아닙니다. 이익은 적지 만 얻는 한계가 가까울수록 손실 거래에 대한 전반적인 비율이 향상됩니다.
Martingale 외환 전략의 장점과 단점.
Martingale 외환 거래 전략은 정의하기 쉽고 전문 고문 또는 기타 기계 거래 시스템에 프로그램 할 수있는 거래 규칙과 같은 매우 제한된 혜택을 제공합니다. 그리고 이익과 삭감에 관한 결과는 통계적으로 예측 가능합니다. 뿐만 아니라, Martingale 전략은 시장 방향을 예측하거나 성공한 거래를 선택하는 상인의 능력에 의존하지 않습니다.
그러나, Martingale 외환 전략은 결국 장기적으로 패자입니다. 그들은 단순히 독립 수익을 창출하는 대신 손실을 피하거나 회피합니다.
그리고 수익이 발생했을 때 포지션 크기와 수익률 한도를 조정하여 손실을 조심스럽게 관리하지 않는다면 특히 심각한 악화로 인해 마틴 게일 전략에 돈이 소진 될 수 있습니다. 이는 위험에 대한 노출이 기하 급수적으로 증가하기 때문에 발생할 수 있지만 이익은 선형으로 만 증가합니다.
요약하면, 마팅 게일 외환 전략은 긍정적 인 캐리 통화 쌍에 초점을 맞춘 경험 많은 트레이더가 거래 범위에서 제한된 기간 동안 사용할 때 도움이 될 수 있습니다. 그러나 위험은 압도적으로 부정적입니다.
혹시 자신의 외환 거래에서 Martingale "double down"전략을 시도해 보셨습니까?
12 응답.
매우 흥미로운 기사 & gt; 나는이 전략을 자주 사용하지만, 이름이 없다는 것을 알지 못했습니다. 나는 항상 & # 8217; 내 편견에 대해 매일 및 / 또는 매주와 같은 더 큰 시간 프레임을 사용하십시오. 기사에 명시된 바와 같이 (내 경험에 따르면) 장기적인 추세에 빠지기를 정말로 원하지 않습니다. 가장 널리 사용되는 시장은이 기술이 작은 동향 시장과 후퇴에 이익이 될 수 있습니다. 1 시간 빈 차트를 만들고 50 마침표를 설치하십시오. 60 % & # 8211; 거래 시간의 80 %는 통합 (주문 수집)입니다. 딜러가 책에 불균형을 느끼면 대다수의 돈으로 움직일 것입니다. 가격은 언제나 상승하는 시장에 팔리거나 떨어지는 가격으로 구매하는 것이 수익성있는 전략이 될 수 있음을 보여주는 엄마에게 돌아갑니다. 보다 일반적인 응용 프로그램은 std Fib 레벨에서 보류중인 주문을 설정하는 것입니다.
이제, 이 전략이 실제로 작동하는 이유는 여기에 있습니다. 가격이 오를 때, 시장 제조사 & amp; 딜러 (우리 거래 상대방의 유동성 공급자)가 구매자에게 판매하고 있습니다. 그들은 긴 가격 움직임으로 팔리고있다, 그렇지? 일단 기세가 떨어지기 시작하면 상인이 이익을 취하기 시작하고 판매자가 진입하기 시작하고 시장이 회복합니다. 때때로 극적으로 & # 8230; 원래 longs에서 어떤 이득든지 가지고 가기. 공황 세팅 및 거래가 종결되었습니다. 탐욕은 더 많은 판매자가 기회를 찾게합니다. 잘 아는 상인은 이익을 위해 그들의 갈망을 닫고 즉시 짧은 포지션을 열게됩니다 (예를 들어, 일부 거래 플랫폼, c-Trader는 한 번의 클릭으로이 기능을 수행합니다). 이제 마켓 메이커들은 우위를 차지하고 있습니다. 그들은 움직임의 상단에 위치를 잡고 있으며, 가격이 내려감에 따라 달러 평균 가격이 상승합니다. 종종 상승하는 조심스러운 구매의 두 배입니다. (차트를 확인하고 팔리는 것은 일반적으로 당황 스럽다) 유로가 왜 77 % Fib로 돌아가는 것을 좋아하는지 궁금해 한 적이 있습니까? 마켓 메이커들은 모든 길에서 이익을 얻고 있으며, 갇힌 긴 트레이더들 & amp; 은행 수레에 뛰어 드는 판매자들에 의해 밀려났다 (가격이 반대로 바뀌면 누가 덫에 걸리게 될지). 컴퓨터 화면의 반대편에는 마켓 메이커가 있습니다. & # 8217; 당신의 무역의 반대편에 서서 돈을 잃을 의도는 없습니다.
그래서, 큰 소년들과의 거래. & # 8230; 상승하는 시장으로 팔아서 떨어지는 움직임으로 사십시오. 데모를 열고 해보십시오. 50 ma를 중심으로 거래 세션에서 1 ~ 2 일 동안 부정적인 포지션이 갑자기 발생할 경우 얼마나 자주 긍정적인지 알 수 있습니다.
이봐 요, SL / TP = 같은 타깃 = TRALINGSTOP = ECT 같은 좋은 마팅의 EA 인풋 세팅은 저에게 EA THANKYOU를위한 좋은 파라미터 입력을 얻기 위해서 제가 놀리는 것을 도와주세요.
마틴 게일을 장기적으로 사용할 수있는 정보는 없습니다. 그것은 파국적 인 실패로 끝날 것입니다.
저는 괴상한 수학 공식이 아니라 기본 수학 이해력 만 있으면됩니다.
수년간의 테스트를 거친 후 '브레이크 아웃 리버설 시스템 (Breakout Reversal Systems)'& # 8221; (Martingale 스타일 포함), 내 결론은 다음과 같습니다. & # 8221; 당신은 당신의 초기 입장을 기쁜 마음으로 & amp; 영구적 인 입 / 출력주기, 트레일 스톱 관리를 중지하고 쌍이 느려질 것으로 예상 될 때 나가기 만 허용합니다. (시작 중지 시간 사용)
또한 초기 투자액 만 회수 할 수있는 역 분개를 두 번 적용하면 x2보다 커져서 스프레드 & amp; TP 또는 귀하의 로트 크기로 미끄러 져 떨어집니다. (xls 파일을 열고 & nbsp; $ 2로 배증 갯수를 시작하고 10 배의 손실 후 배팅의 크기를 확인하십시오. $ 2.75 또는 3 배를 곱하면됩니다. 주머니, 하지만 더 자주 당신은 더 큰 보상을 잃게됩니다.
마지막으로, 보다 성공적인 마틴 게일 시스템 (반전은 적음)을 교환하려는 경우 엔 더 나은 필터를 사용하여 항목 시간을 지정해야하며, 처음부터 베팅 크기가 작은 지 확인하고 & nbsp; 최악의 시나리오 (몬트리올의 적색 / 흑색, 확률 / 심지어는 카지노 낙찰)에서 생존 할 수있는 충분한 주머니가 있기 때문에 배증을 4 배로 제한하는 이유는 확실합니다. 그들은 그들의 호의에있는 확율을 겹쳐 쌓는다.)
거래 없음 & # 8221;으로 좋은 진입 타이밍을 갖지 못한다면 필터를 사용하고 마틴 게일 시스템에서 멀리 떨어지십시오.
항상 좋은 시각을 가지고 있습니다. 나는 사람들이 마팅 게일 (Martingale)을 마땅히 생각해야한다고 생각하지는 않는다. 그러나 나는 너에게 이것을 알리는 것을 고맙게 생각한다.
서비스에 대한 Shaun에게 감사 드리며 마틴 게일 Forex 전략에 대한 기사에 대해 Eddie에게 감사드립니다. 또한, 왕에게 감사의 말을 전한다. 수동으로 할 것인지 아니면 그 기술 / 전략을 EA로 변환 할 수 있는지 궁금합니다.
중국인은 마틴 게일을 좋아한다. 그들은 서로에게서 자금을 모으고 $ 1million + dollar 시장을 열고 FX에서 쓰레기를 martingale.
그들이 버스트가되기 전에 그들은 5 배나 더 많은 시간을 보냅니다.
마티는 깊은 주머니가 필요해.
Martingale은 무제한 기금으로 최고가 될 것입니다. 그런 다음 무제한 기금을 보유하는 것이 더 굉장합니다.
그리고 누가 무제한의 자금을 가지고 있습니까? 실제로, 그들은 & # 8230;
진실은, 당신의 연구가 얼마나 좋은지부터 시작된다는 것입니다. 당신이 단지 시장에서 $를 던지고 있다면, 운이 좋으면 않는 한 잃을 것입니다 (당신이 이기면 더 나쁜 것입니다)!
당신의 연구가 별의 경우, Martys는 매우 도움이됩니다. 자신이하는 일을 알지 못한다면 무례한 깨우기가있게 될 것입니다.
추신. & # 8211; Martys를 사용하지 않고 상단 및 / 또는 하단을 잡는 행운을 비네!
사실 두 가지로 모두 나옵니다. 주머니가 얼마나 깊은 지, 그리고 숙제를 얼마나 잘했는지.
트렌드와 횡재 시장을 구별 할 수있는 시스템 (그리고 너무 심하게 지연되지는 않음)이있는 경우 각 시장 유형을 수용하도록 다음과 같은 방식으로 마팅 게일을 변경할 수 있습니다.
& # 8211; 당신이 시장이 옆으로 있다고 결정할 때 (이것은 쉬운 일이 아닙니다), 당신은 당신의 무역 방향 (구매 또는 판매)을 일정하게 유지합니다. 의미는 당신이 옆에있는 시장에 있고 당신이 구매 주문서를 열었다는 것을 의미한다면, 횡재 시장이 결국 다시 돌아올 것이고 당신이 순매도로 거래를 마감 할 때까지 당신은 더 큰 구매 주문을 계속합니다.
& # 8211; 당신이 트 렌딩 시장에 있다는 것을 결정할 때, 당신은 당신의 후속 거래의 방향을 교대로 시작합니다. 이 방법은 귀하의 새로운 거래 또는 다음 거래가 현재의 추세에 동의 할 것이며 귀하는 그 거래를 종료하고 순이익을 가진 거래를 마감 할 것입니다.
원칙적으로 동의했다. 내가 동의하지 않는 곳은이 일이 끝난 것보다 훨씬 쉽다는 것입니다.
Forex Trading Martingale Way.
실질적으로 100 % 수익이되는 거래 전략에 관심이 있으십니까? 대부분의 거래자들은 아마도 "예!"라고 대답 할 것입니다. 놀랍게도 그러한 전략은 존재하며 18 세기로 거슬러 올라갑니다. 이 전략은 확률 이론을 기반으로합니다. 주머니가 충분히 깊다면 100 %에 가까운 성공률을 보입니다.
마틴 게일 (martingale)이라는 무역 세계에서 알려진이 전략은 라스베가스 카지노의 도박장에서 가장 일반적으로 시행되었습니다. 카지노가 최소값과 최대 값을 베팅 한 주된 이유는 룰렛 휠이 홀수 또는 베팅 외에 2 개의 녹색 마커 (0과 00)가있는 이유입니다. 이 전략의 문제점은 100 % 수익성을 달성하려면 매우 깊은 주머니가 있어야한다는 것입니다. 어떤 경우에는 무한히 깊어 야합니다.
아무도 무한 부를 가지지 않지만, 평균 회귀에 의존하는 이론으로, 한 번 빠진 무역은 전체 계정을 파산시킬 수 있습니다. 또한, 무역에 위험을 감수하는 금액은 잠재 이익보다 훨씬 큽니다. 이러한 단점에도 불구하고 마팅 게일 전략을 개선 할 수있는 방법이 있습니다. 이 기사에서 우리는 매우 위험도가 높고 어려운 전략에서 성공할 확률을 높일 수있는 방법을 모색합니다.
Martingale 전략이란 무엇입니까?
18 세기에 대중화 된 마틴 게일은 프랑스의 수학자 Paul Pierre Levy에 의해 소개되었습니다. 마틴 게일은 원래 "더블 다운"을 전제로 한 도박 스타일 유형이었습니다. 마틴 게일에서 수행 된 많은 작업은 100 % 수익성있는 베팅 전략의 가능성을 반박하고자하는 Joseph Leo Doob이라는 미국 수학자에 의해 수행되었습니다.
시스템의 메커니즘은 초기 내기를 포함합니다. 그러나 베팅이 패자가 될 때마다 베팅이 두 배가되어 충분한 시간이 주어지면 하나의 승리로 얻은 거래는 이전 손실을 모두 채울 것입니다. 룰렛 휠의 0과 00은 게임에 홀수 대 짝수 또는 빨간색 대 검정색 이외의 두 가지 가능한 결과를 제공하여 마틴 게일의 기술을 깨기 위해 도입되었습니다. 이것은 룰렛 부정적인 마틴 게일을 사용하는 장기 이익의 기대를 만들어 그것을 사용하기위한 인센티브를 파괴했습니다.
마틴 게일 전략의 기본 원리를 이해하기 위해 간단한 예를 살펴 보겠습니다. 우리가 동전을 가지고 $ 1의 시작 베팅으로 헤드 또는 테일의 도박 게임에 참여했다고 가정 해보십시오. 동전이 머리 나 꼬리에 떨어질 확률이 있으며 각 플립은 독립적입니다. 즉, 이전 플립이 다음 플립의 결과에 영향을 미치지 않습니다. 매번 똑같은 방향성을 지키면 무한한 돈을주고 머리에있는 동전 땅을보고 잃어버린 돈을 모두 되찾아 줄 것입니다. 이 전략은 계정을 전환하는 데 하나의 거래 만 있으면된다는 전제에 기반합니다.
$ 1의 첫 번째 베팅으로 시작하여 $ 10 베팅을한다고 가정하십시오. 머리에 베팅하면 코인이 그렇게 뒤집어 져 $ 1을 얻고 자신의 자산을 $ 11까지 올릴 수 있습니다. 당신이 성공할 때마다 잃을 때까지 똑같은 $ 1을 내기를 계속합니다. 다음 플립은 실패자이며, 계정 자본을 10 달러로 되돌립니다. 다음 베팅시, 동전이 머리에 떨어지면 이전 손실을 보상하고 순손익을 0으로 만들 것을 기대하면서 $ 2를 베팅합니다. 불행히도, 꼬리에 다시 떨어지면 또 다른 $ 2를 잃고 총 자본금이 $ 8로 떨어집니다. 따라서 마틴 게일 전략에 따르면 다음 베팅시 이전 금액의 4 배를 베팅합니다. 고맙게도, 우승자를 치고 4 달러를 벌어 총 자기 자본을 최대 12 달러로 되돌립니다. 보시다시피, 이전 손실을 모두 되돌려 받기 위해 필요한 것은 모두 하나의 승자입니다.
그러나 패배를 당하면 어떻게 될지 생각해 봅시다.
다시 한 번, $ 1의 베팅으로 10 달러를 베팅합니다. 이 시나리오에서는 첫 번째 베팅에서 즉시 패배하고 잔액을 $ 9로 낮 춥니 다. 다음 내기에서 두 배의 베팅을하고 다시 잃고 $ 7로 끝납니다. 세 번째 베팅에서 베팅 금액은 최대 $ 4이며 잃는 행진이 계속되어 $ 3이됩니다. 당신은 두 배의 돈이 충분하지 않으며, 최선을 다 할 수 있습니다. 잃어버린다면, 당신은 영하로 내려 가고 승리하더라도 초기 자본금 $ 10에서 멀어집니다.
거래 신청.
위의 예에서와 같이 긴 손실이 발생할 경우 유감스럽게도 운이 좋지 않을 수도 있습니다. 그러나 당신이 통화를 거래 할 때, 그들은 경향 경향이 있으며, 경향은 매우 오랜 시간 지속될 수 있습니다. 거래에 적용 할 때 martingale의 핵심은 본질적으로 평균 진입 가격을 낮추는 것입니다. 아래의 예제에서, 두 개의 로트에서 EUR / USD는 1.263에서 1.264로 상승하여 짝을 지을 수 있습니다. 가격이 낮아지고 네 개의 롯트를 추가 할 때 짝을 지을 때 1.264가 아닌 1.2625로만 조정하면됩니다. 더 많이 추가할수록 평균 진입 가격이 낮아집니다. 가격이 1.255에 도달하면 EUR / USD의 첫 번째 롯트에서 100 pips를 잃을지라도, 전체 보유량을 깰 때에도 통화 쌍이 1.2569로만 상승해야합니다.
이것은 또한 깊은 주머니가 필요한 이유에 대한 분명한 예입니다. 매매가가 5,000 달러면 유로 / 달러가 1.255에 도달하기 전에 파산하게됩니다. 통화는 결국 바뀔 수 있지만 마틴 게일 전략을 사용하면 시장에서 끝까지 볼 수있을만큼 충분한 돈이 없을 때가 많습니다.
왜 Martingale Works FX를 사용하면 더 좋을까요?
martingale 전략이 통화 시장에서 매우 인기있는 이유 중 하나는 주식과 달리 통화가 거의 0으로 떨어지지 않기 때문입니다. 기업은 쉽게 파산 할 수 있지만 국가는 그렇지 못합니다. 통화가 평가 절하 된 때가 있지만 예리한 슬라이드의 경우에도 통화 가치는 결코 0에 도달하지 않습니다. 불가능하지는 않지만, 이런 일이 일어나기까지 무엇이 필요할지 생각하기에는 너무 무섭습니다.
외환 시장은 또한 마틴 게일 전략을 따르는 자본을 가진 거래자들에게 더 매력적인 매력을 선사합니다 :이자를 얻는 능력은 상인들이 손실의 일부를이자 소득으로 상쇄 할 수있게합니다. 이것은 즉각적인 마틴 게일 상인이 통화 쌍의 전략을 양성 방향으로 거래하기를 원할 수 있음을 의미합니다. 다시 말해서, 높은 이자율의 통화를 구매하고 동시에이자를 버는 동시에 낮은 이자율의 통화를 판매하는 것입니다. 많은 롯트가 있으면이자 수입은 매우 풍부 할 수 있으며 평균 진입 가격을 낮출 수 있습니다.
결론.
마틴 게일 전략이 일부 상인에게 들리 겠지만, 우리는이 거래 스타일을 연습하려는 사람들에게 중대한주의가 필요하다고 강조합니다. 이 전략의 주요 문제점은 수익을 올리거나 손실을 보상하기 전에 확실한 거래가 계정을 날려 버리는 경우가 종종 있습니다. 결국, 거래자는 단일 거래로 자신의 계정 자본을 대부분 잃고 싶어하는지 의문을 제기해야합니다. 훨씬 적은 이익을 평균화하려면이 작업을해야한다는 것을 감안할 때 많은 사람들은 마팅 게일 거래 전략이 자신의 취향에 너무 위험하다고 생각합니다.
Forex에있는 Martingale 체계의 위험.
2012 년 6 월 18 일 오전 9시 EST.
마틴 게일 전략은 이기기의 기회가 잃는 기회와 동등한 체계로 설치되는 동안, 쉬운 forex에 직원은이 전략으로 forex를 무역 할 때 직면해야 할 수도 있던 뜻 깊은 위험의 숫자가다는 것을 지적한다.
위험 관리는 성공적인 금융 상품 포트폴리오를 교환하는 중추입니다. 거래를 할 때받는 위험은 달성하고자하는 보상과 직접적으로 관련이 있습니다. 위험이 증가하면 달성 할 것으로 예상되는 보상도 증가 할 수 있으며 위험에 대한 최적의 자본을 찾는 것이 성공적인 거래 전략을 창출하는 것과 같습니다.
위험은 자본 손실의 가능성을 나타냅니다. 통화 쌍 또는 상품을 구매할 경우 손실 위험이 있습니다. 손실 그 자체는 위험이 아닙니다. 대신 손실의 가능성이 위험입니다. 위험을 통제 할 수있는 여러 기술이 있으며 무역에 대한 금액은 그 중 하나입니다. 최적의 포트폴리오를 달성하기 위해 투자자는 투자 결정시 사용할 가장 효율적인 자본 금액을 결정해야 할 수도 있습니다. 최적의 투자 규모를 결정하는 데 사용할 수있는 다양한 전략이 있습니다.
위험을 결정하는 핵심 구성 요소는 포트폴리오를 기반으로 잃을 의사가있는 금액을 명확하게 정의하는 것입니다. 한 생각의 학교는 포트폴리오의 20 % 만 위험에 기꺼이 상회 할 경우 이보다 더 많은 수익을 기대하지는 않는다고 말합니다. 포트폴리오에서 모든 돈을 잃을 수있는 전략은 위험한 전략이므로 피해야합니다.
Martingale 베팅 전략.
하나의 전략을 마틴 게일 전략이라고합니다. 이러한 유형의 시스템은 거래를 잃은 후 이론적으로 내기를 두 배로 늘릴 것이라는 생각에 바탕을두고 있으며 잃는 베팅 금액의 두 배가되는 베팅으로 항상 손실을 보상합니다. 이 전략은 승리의 기회가 잃을 확률과 같은 시스템에 맞춰져 있습니다.
투자자가 forex를 거래 할 때 마틴 게일 전략으로 직면 할 수있는 상당한 위험이 있습니다. forex 가격 움직임을 가진 문제점의 한개는 그들이 보통 결합하고 그 후에 동향이다이다. 통화 쌍은 일반적으로 시간의 약 30 % 만 추세이지만 추세 시장에서 베팅의 잘못된면에 붙잡 으면 마틴 게일 전략으로 파손될 위험이 있습니다.
예를 들어 $ 200의 포트폴리오를 가지고 있다고 가정합니다. 첫 번째 거래가 $ 20의 위험에 처한 패자라면, 모든 자본 ($ 20, - $ 40, $ -80, $ -60)을 잃는 데 4 번 연속 패배합니다. 네 번째 거래에서 $ 60 달러 만 남았으므로 사용할 수있는 것을 내기했을 것입니다.
외환 거래시 마틴 게일 시스템을 사용할 때의 두 번째 위험은 대부분의 브로커가 실질적인 레버리지를 제공한다는 것입니다. 이는 통화 쌍의 작은 움직임 또한 상당한 손실을 가져올 수 있음을 의미합니다. 많은 중개인이 400 : 1의 레버리지를 제공하지만 50 : 1조차도 해로울 수 있습니다. 예를 들어, $ 200의 포트폴리오를 보유하고 있고 50 : 1의 레버리지로 50 달러를 사용하여 EUR / USD를 사면 2 %의 변경으로 자본을 없앨 수 있습니다 (50 * $ 50 = 2,500 * 2 % = $ 50). 이 경우 3 개의 거래가 끊어지면 자본이 사라집니다. martingale 시스템은 룰렛에서 잘 작동하지만 외환 시장에서는 상당한 위험을 안겨줍니다.
위험 경고 : Forward Rate Agreements, 옵션 및 CFD (OTC Trading)는 투자 자본 손실까지 상당한 위험을 초래하고 모든 사람에게 적합하지 않을 수있는 레버리지 제품입니다. 관련된 위험을 완전히 이해하고 잃을 돈이 없는지 확인하십시오. 자회사를 통한 당사의 그룹은 Cyprus Securities & amp; MiFID 지침을 통해 유럽 연합에서, 그리고 ASIC (Easy Markets Pty Ltd - AFS 라이센스 번호 246566)에 의해 호주에서 여권으로 교환 된 Exchange Commission (Easy Forex Trading Ltd - CySEC, 라이센스 번호 079 / 07).
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무역 아이디어 : 당연히 여기에 보장은 없지만 달러 불의 작은주의 깃발 일 수도 있습니다.
2015 년 8 월 현재 인민폐 (RMB)는 총 2.8 %를 차지합니다.
우리가 가장 좋아하는 말은 & ldquo; correction & rdquo; 유로화는 더 낮을 것이다. 그리고 우리는 그렇게 할 것입니다.
다가오는 이벤트.
초점 : 2018 년 최고의 돈 아이디어.
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옵션 산업위원회,.
North Wacker 박사, Suite 500, Chicago, IL 60606.
Martingale Strategy & # 8211; 사용 방법.
이 전략이 통화 거래자에게 매력적인 몇 가지 이유가 있습니다.
첫째, 특정 조건 하에서 이익 측면에서 예측 가능한 결과를 제공 할 수 있습니다. 그것은 확실한 내기가 아니지만 가능한 한 가까이에 있습니다.
둘째, 절대 시장 방향을 예측하는 능력에 의존하지 않습니다. 이는 외환의 역동적이고 휘발성있는 특성을 고려할 때 유용합니다. 그것은 당신이 더 숙련 된 더 나은 수익을 얻을 수 있습니다.
그러나 무역 수확 기술이 우연보다 더 나을 때도 여전히 효과가 있습니다.
셋째, 통화는 장기간에 걸쳐 범위 내에서 거래되는 경향이 있습니다. 동일한 수준이 여러 번 반복됩니다. 그리드 거래와 마찬가지로 이러한 행동은이 전략에 적합합니다.
Martingale은 비용 평균화 전략입니다. 이것은 거래를 잃어 버리는 것에 대해 "두 배의 노출"로 이것을합니다. 이로 인해 평균 진입 가격이 낮아집니다.
Martingale에 대해 알아야 할 중요한 점은 승리 확률이 높아지지 않는다는 것입니다. 장기 기대 기대 수익률은 여전히 동일합니다. 성공한 거래와 올바른 시장을 성공적으로 수립 할 수 있도록 규제를받습니다. 그걸 벗어날 수는 없어요.
전략은 지연 손실입니다. 올바른 조건에서 손실이 너무 많이 지연되어 확실한 것으로 보입니다.
그것이 어떻게 작동하는지.
요컨대, Martingale은 비용 평균화 전략입니다. 이것은 거래를 잃어 버리는 것에 대해 "두 배의 노출"로 이것을합니다. 이로 인해 평균 진입 가격이 낮아집니다. 아이디어는 결국 운명이 당신을 하나의 승리 한 무역으로 던질 때까지 무역 크기를 두 배로 늘리는 것입니다. 이 시점에서, 두 배로 늘이는 효과로 인해 이익을 낼 수 있습니다.
간단한 Win-Lose 게임.
이 간단한 예제는이 기본 아이디어를 보여줍니다. 잃는 구절을 50:50의 확률로 거래하는 게임을 상상해보십시오.
표 1 : 간단한 도박 예.
나는 1 달러 지분으로 거래를한다. 각 우승마다 나는 스테이크를 $ 1로 유지합니다. 잃으면, 나는 매번 지분 금액을 두 배로 늘린다. 도박꾼은 이것을 두 배로 부른다.
확률이 공평하다면, 결국 결과는 내 호의에있을 것입니다. 그리고 매번 내 지분을 두 배로 늘 렸기 때문에이 경우 우승은 이전 손실과 원래 지분을 모두 복구합니다.
이것은 더블 - 다운 효과 덕분입니다. 이기는 내기는 항상 이익을 가져옵니다. 이것은 2 n = Σ 2 n -1 +1이라는 사실 때문에 유효합니다. 이는 연속적인 손실의 문자열이이기는 거래에 의해 회수된다는 것을 의미합니다.
장난감 시스템을 사용해 보는 데 관심이 있다면 여기에 간단한 내기 게임 스프레드 시트가 있습니다.
기본 거래 시스템.
실제 거래에서는 엄격한 이진 결과가 없습니다. 무역은 일정한 이익 또는 손실로 마감 될 수 있습니다. 그러나 이것은 기본 전략을 변경하지 않습니다. 기본 가격의 고정 된 이동을 수익으로 정의하고 손실 수준을 중지하십시오.
다음의 경우에는 이것이 실제 상황을 보여줍니다. 나는 이익을 얻고 손실을 20 pips로 잡았습니다.
도표 2 : 떨어지는 시장에있는 무역 입장 수준을 평균합니다.
1.3500에서 1 로트 주문을 시작합니다. 그런 다음이 비율이 나를 향해 1.3480으로 이동하여 20 pips의 손실을냅니다. 내 가상의 손실을 입는다.
무역을 종결시키는 데 아무런 포인트가 없기 때문에 사실상 막대한 손실을 입었고, 두 배의 규모로 새 거래를 열었습니다. 나는 기존 다리를 각 다리에 열어두고 크기를 두 배로 늘리기 위해 새로운 거래를 추가합니다.
마틴 게일.
완전한 과정.
Martingale 시스템을 사용하거나 처음부터 자신의 거래 전략을 수립 할 계획을 가진 모든 사람들을위한 완벽한 과정. 이것은 상인의 관점에서 예제를 통해 설명합니다. 우리의 전략은 최고의 시그널 제공자와 거래자들에 의해 사용됩니다.
그래서 1.3480에서 나는 더 많은 것을 하나 더 추가함으로써 나의 무역 규모를 두 배로 늘렸다. 평균 입학률은 1.3490입니다. 내 손실은 동일하지만 지금은 전과 같이 20 피스가 아닌 20 피스를 넘기 위해서는 +10 피스의 역 추적 만 필요합니다.
"아래로 평균화하는"행위는 거래 규모를 두 배로 늘린다는 것을 의미합니다. 그러나 당신은 또한 손실을 재연하는 데 필요한 상대적인 금액을 줄입니다. & nbsp; 휴식 시간 & # 8221; 표 2의 열.
당신이 더 많은 거래로 평균을 내면 손익 분기점은 일정한 가치에 접근합니다. 이 상수 값은 귀하의 정지 손실에 더 가깝습니다. 이것은 당신이 "빠지는 시장"을 매우 빨리 잡아서 손실을 다시 피할 수 있음을 의미합니다. 심지어 작은 회귀선이있을 때에도. 마틴 게일 표준은 시장이 얼마나 멀리 떨어진 지에 관계없이 항상 정확히 한 번의 정지 거리에서 회복 할 것입니다. (그림 1 참조).
무역 # 5에서 평균 입학률은 현재 1.3439입니다. 그런 다음 금리가 1.3439로 상승하면 내 손익 분기점에 도달합니다.
나는 그 비율이 그 수준 또는 그 이상의 균등 한 수준에 도달하면 거래 시스템을 닫을 수 있습니다. 처음 네 번의 거래가 거의 끝나 버렸습니다. 그러나 이것은 순서의 마지막 거래에서의 이익에 의해 정확하게 커버됩니다.
닫힌 거래의 최종 P & L은 다음과 같습니다.
표 3 : 이전 거래의 손실은 최종 거래로 상쇄됩니다.
Martingale은 항상 일합니까?
순수한 Martingale 시스템에서는 완전한 거래 순서가 사라지지 않습니다. 가격이 당신에 대해 움직인다면, 당신은 단순히 거래 규모의 두 배가됩니다.
그러나 그러한 시스템은 무제한적인 돈 공급과 무제한의 시간을 의미하기 때문에 현실 세계에 존재할 수 없습니다. 어느 것도 달성 할 수 없습니다.
실제 거래 시스템에서는 전체 시스템의 비용 절감에 대한 제한을 설정해야합니다. 드로우 다운 한도를 지키면 거래 순서가 중단됩니다. 그러면주기가 다시 시작됩니다.
인출 능력을 제한하면 이론적 인 Martingale 시스템에서 벗어나게됩니다. 그리고 그렇게하면 항상 실패 지점을 갖는 근사값을 사용하게됩니다.
손실 확률을 두 배로 낮추십시오.
아이러니하게도, 인출 한도가 클수록 손실 가능성은 낮습니다. & # 8211; 그러나 그 손실은 더 커질 것입니다. 이것은 탈레 딜레마입니다.
거래가 많을수록 그 극단적 인 확률이 "올라올"가능성이 커집니다. 긴 손실의 끈이 당신을 닦아 낼 것입니다.
Martingale에서 잃어버린 순서에 대한 무역 노출은 기하 급수적으로 증가합니다. 즉, N 개의 거래가 끊어지면 위험 노출은 2 N -1로 증가합니다. 따라서 조기에 퇴학을 강요 당하면 손실이 심각하게 파국이 될 수 있습니다.
반면에, 거래에서 얻는 수익은 선형 적으로 증가합니다. 그것은 거래 당 이익의 절반에 거래의 총 수를 곱한 것에 비례합니다.
이기는 거래는 항상이 전략에서 이익을 창출합니다. 따라서 우승자를 우승 확률이 50 % 이상인 경우 우승 트레이드에서 예상되는 총 수익은 다음과 같습니다.
여기서 N은 "거래"의 수이고 B는 각 거래에서 이익을 얻는 금액입니다.
그러나 거래를 잃은 큰 회사는이를 다시 0으로 설정합니다. For example, if your limit is 10 double-down legs, your biggest trade is 1024. You would only lose this amount if you had 11 losing trades in a row. The probability of that is (1/2) 11 . That means, every 2048 trades, you’d expect to lose once.
Your expected winnings are (1/2) x 2 11 x 1=1024 Your expected one off loss is -1024 Your net profit is 0.
So your odds always remain 50:50 within a practical system. That’s assuming your trade picking is no better than chance.
Your risk-reward is also balanced at 1:1 . But in this strategy your losses will all come in one big hit . So it may seem far worse than it is, especially if you’re unlucky and the happen at the start!
Martingale can’t improve your odds of winning. It just postpones your losses. See Table 4.
Table 4: Your winning odds aren’t improved by Martingale. Your net return is still zero.
Those people who’re trend followers at heart often believe it’s better to use a reversal the Martingale. The anti-Martingale or reverse Martingale tries to do the exact opposite of what’s described above. Basically these are trend following strategies that double up on wins, and cut losses quickly.
Stay Away from “Trending” Currencies.
The best opportunities for the strategy in my experience come about from range trading. And by keeping your trade sizes very small in proportion to your capital, that is using very low leverage. That way, you have more scope to withstand the higher trade multiples that occur in drawdown.
The most effective use of Martingale in my experience is as a yield enhancer.
There are dozens of other views however. Some people suggest using Martingale combined with positive carry trades. What that means is trading pairs with big interest rate differentials. For example, using the strategy of long-only trades on AUD/JPY.
The idea is that positive rollover credits accumulate because of the large open trade volumes.
I’ve never used this approach before. Because the risks are that currency pairs with carry opportunities often follow strong trends. These often see steep corrective phases as carry positions are unwound (reverse carry positioning).
This can happen violently . For example if there are unexpected changes in the interest rate cycle, or if there’s a sudden change in risk appetite in which case funds tend to move away from high-yielding currencies very quickly (read more about carry trading.)
Getting caught the wrong side of one of these corrections is just too big a risk in my view. Over the long term, Martingale suffers in trending markets (see return chart – opens in new window).
It’s also worth keeping in mind many brokers subject carry interest to a significant spread – which makes all but the highest yielding carry trades unprofitable. Some retail brokers don’t even credit positive rollovers at all. That’s a consequence of being at the end of the “ food chain ”.
The low yields mean your trade sizes need to be big in proportion to your capital for carry interest to make any difference to the outcome. As I said above, this is too risky with Martingale.
A strategy better suited to trending is Martingale in reverse.
Using Martingale as a Yield Enhancement.
As I mentioned before, I don’t suggested using Martingale as your main trading strategy. For it to work properly, you need to have a big drawdown limit relative to your trade sizes. If you’re trading with a sizable chunk of your capital, you’d risk “going broke” on one of the downswings.
The most effective use of Martingale in my experience is as a yield enhancer . I’ve applied the strategy I’m going to describe below over a 3 year time frame – with good results. This was done by trading the liquid part of a big portfolio. By capping the drawdown at 4% of the free cash and incrementally increasing it, I was able to get a reliable 0.4-0.6% overall return per month.
The least risky trading opportunities for this are pairs trading in tight ranges.
For example I’ve achieved good results using EUR/GBP and EUR/CHF during flat consolidation phases. In the case of EUR/CHF intervention policy is likely to see the pair trading in a tight range for now. Likewise EUR/GBP tends to have long range bound periods that the strategy thrives in.
Martingale can survive trends but only where there’s sufficient pullback. This is why you have to watch out for break-outs of significant new trends – watch out especially around key support/resistance levels.
Trading pairs that have strong trending behavior like Yen crosses or commodity currencies can be very risky.
You can download the complete trading system, as described here, or check my Excel spreadsheet .
The image below shows an example run covering a period of 3-months producing a 9% return.
My program trading module, which was effectively a Martingale robot (EA) was created from this basic design.
Calculate Your Drawdown Limit.
A good place to start is to decide the maximum open lots you’re able to risk. From this, you can work out the other parameters. To keep things simple, I’ll use powers of 2.
The maximum lots will set the number of stop levels that can be passed before the position is closed. In other words it’s the number of times the strategy will “double-down”. So for example, if your maximum total holding is 256 lots, this will allow doubling-down 8 times – or 8 legs. The relationship is:
If you close the entire position at the n th stop level, your maximum loss would be:
Here s is the stop distance in pips at which you double the position size. So, with 256 lots (micro lots), and a stop loss of 40 pips, closing at the 8th stop level would give a maximum loss of 10,200 pips. Closing at the 9th stop level would give a loss of 20,440 pips.
Tip Work out the average number of trades you can handle before a loss – use the formula 2 Legs+1 . So in the example here that’s just 2 9 , or 512 trades. So after 512 trades, you’d expect to have a string of 9 losers given even odds. This would break your system.
You can use my lot calculator in the Excel workbook to try out different trade sizes and settings.
The best way to deal with drawdown is to use a ratchet system . So as you make profits, you should incrementally increase your lots and drawdown limit. For example, see the table below.
Table 5: Ratcheting up the drawdown limit as profits are realized.
This ratchet is automatically handled in the trading spreadsheet. You just need to set your drawdown limit as a percentage of realized equity.
Warning Since Martingale trading is inherently risky your capital at risk shouldn’t ever exceed 5% of your account equity. See forexop’s money management section for more details.
Decide On an Entry Signal.
The system still needs to be triggered some how to start a buy or sell sequence. Any effective buy/sell signal can be used here. The better it is, the better the strategy will work.
In the examples here I’m using a simple moving average. When the rate moves a certain distance above the moving average line, I place a sell order. When it moves below the moving average line, I place a buy order. This system is basically trading false break-outs, also known as “fading”.
In my system, I’m using the 15 point moving average (MA) as my entry signal. The length of moving average you choose will vary depending on your particular trading time frame and general market conditions.
This is a very simple, and easily implemented triggering system. There are more sophisticated methods you could try out. For example using the Bollinger channel, other moving averages or any technical indicator.
Strong breakout moves can cause the system to reach the maximum loss level. So trading near to key support/resistance areas, in volatility squeezes, and before data releases should be minimized as far as possible.
For more details on trading setups and choosing markets see the Martingale eBook.
Set the Take Profit and Stop Loss.
The next two points to think about are.
When to double-down – this is your virtual stop loss When to close – your “take profit level”
When to double-down – this is a key parameter in the system. The “virtual” stop loss means you assume at that point the trade has gone against you. It’s a loser. So you double your lots.
Choose too small a value and you’ll be opening too many trades. Too big a value and it impedes the whole strategy.
The value you choose for your stops and take profits should ultimately depend on the time-frame you’re trading and the volatility . Lower volatility generally means you can use a smaller stop loss. I find a value of between 20 and 70 pips is good for most situations.
When to close Trades in Martingale should only be closed when the “entire system” is in profit. That is, when the net profit on the open trades is at least positive. As with grid trading, with Martingale you need to be consistent and treat the set of trades as a group, not independently.
A smaller take profit value, usually around 10-50 pips, often works best in this setup.
There are a couple of reasons for this.
A smaller take profit level has a higher probability of being reached sooner so you can close while the system is profitable. The profit gets compounded because the lots traded increase exponentially. So a smaller value can still be effective.
Using a smaller take profit doesn’t alter your risk reward. Although the gains are lower, the nearer win-threshold improves your overall trade win-ratio.
Simulations.
The table below shows my results from 10 runs of the trading system. Each run can execute up to 200 simulated trades. I started with a balance of $1,000 and drawdown limit 100% of that amount. The drawdown limit is automatically ratcheted up or down each time the realized P&L changes.
Table 6: Simulation results from the spreadsheet.
My final balance was $1,796 which gives an overall return of 79.6% on the initial starting amount.
The chart below shows a typical pattern of incremental profits. The orange line shows the relatively steep drawdown phases.
The spreadsheet is available for you to try this out for yourself. It is provided for your reference only. Please be aware that use of the strategy on a live account is at your own risk .
Pros and Cons of Martingale.
Why Use It:
It has a well defined set of trading rules that can be easily followed or programmed as an Expert Advisor. It has a statistically computable outcome with respect to profits and drawdowns. When applied correctly it can achieve an incremental profit stream. You don’t need to be able to predict the market direction .
Why Avoid It:
Averaging down is a strategy of avoiding losses rather than seeking profits. Martingale doesn’t increase your odds of winning. It just delays losses – for a long time if you’re lucky. It relies on assumptions about random market behavior which are not always valid. Markets do behave irrationally. The risk exposure increases exponentially , while the profits increase linearly. It can potentially run up catastrophic losses in practice because nobody has an unlimited amount of money. The risk v. s reward is balanced, but because the loss comes in one big hit it can be unacceptable.
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How ever bad a situation may seem, in nearly every case a losing trade can be recovered and even turned. 중단 손실없이 더 많은 수익을 올릴 수 있습니까?
정지 손실이없는 거래는 위험한 것처럼 들릴 수 있습니다. 등산하는 것 같아요. 외환 주문 유형을 최대한 활용하는 방법.
주문은 종종 거래의 실제 비즈니스에 대한 측면 쇼 이상으로 간주됩니다. 그러나 범위. 입찰가 확산 & # 8211; 그것이 의미하는 바와 당신이 그것을 사용할 수있는 방법.
어떤 시장이 되려면 구매자와 판매자가되어야합니다. 입찰가 및 오퍼 가격은 간단합니다. 9-5 작업을 보류하는 동안 성공적인 상인이되는 5 단계.
성공적인 독립적 인 상인이되는 것은 많은 사람들이 갈망하는 것입니다. 당신은 당신 자신의 보스가 될 수 있습니다. 돈을 버는 3 엔 트레이드.
이 게시물은 일본 엔을 거래하는 데 사용할 수있는 세 가지 실제 및 검증 된 전략을 살펴 봅니다. 엔이있다. 거래 전략을 선택할 때 묻는 다섯 가지 질문.
거래를 시작할 때 결정해야 할 사항 중 하나는 어떤 전략입니까?
Thank you for your explanation and effort.
is it possible to program an EA to use martingale strategy in a ranging or non trending market and stop it.
if the market trends like cover a large predefined number of pips (eg 300 pips) in certain direction and then.
uses Martingale in reverse.
the ea should have a trend sensor according to result it changes the strategy.
do you think it will work? do you think it can be done?
The trading system is a lot more complicated then I thought. I’m glad you explained it in a simple and brief way with charts and graphs. A lot of financial advisors use tvalue. Martingale sounds a great way to become more knowledgeable in the trading system.
How a about hedging martiangle with price action..exam:candlestick or S nR.
Martingale can work really well in narrow range situations like in forex like when a pair remains within a 400 or 500 pip range for a good time. As the other comment said if there is a predictable rebounding the opposite way that is the ideal time to use it. Then the strategy has to be smart enough to predict when the rebounds happen and in what size. The amount of the stake can depend on how likely it is for a market run-off one way or the other, but if the range is intact martingale should still recover with decent profit.
How can I determine porportionate lot sizes by estimating the retracement size. Example,
EURUSD has gone up by 200 pips and I want to have proportionate lot sizes so that I can.
recover my 200 pips drawdown. My estimate is that retracement will be of only 10% or 20.
pips but I want to recover 200 pips by 5 lots and not by one constant lot based on my margin balance.
Is there any formula to work backwards and determine proportionate lots for such a situation?
I’m not sure I understand your question because if the order is already placed what good is it then knowing the size you need to recover? The recovery size you need would depend on where the other orders were placed and what the sizes were – you will have to do a manual calculation. Starting with a new set of orders, if you multiply the size by 6 (instead of 2) from the start that will recover in 20% of your stop distance. But you can’t change that multiple once you have open positions, the other calculations won’t work. 희망이 도움이됩니다.
Great article please I had like to know what are your trading numbers while using the martingale strategy.
The system I was using would make low single digit returns. Obviously you can leverage that up to anything you want but it comes with more risk.
I’ve been testing for a couple of years on the pair EURUSD with hourly data from 2005 to 2016.
My goal is to achieve a 20-25% on the first bet. If I have to double-down then I change my goal to just 1% because I realized that there are a few days just 4 or 5 in 10 years that are horrible if I keep on my 20% goal. So I assume that if the market is against me then I want to quit as soon as possible squeezing my potential earnings.
If leverage increases then :
• Slight oscillations on price easily moves me to the expected 20%. On a 200 leverage, if price moves only 0,1% in my direction I win. So even if the trend is against me, sometimes during an hour, the price oscillates on my side.
• Chances to bankruptcy are also higher. This is true. That’s why as soon as I double-down, I reduce the goal to just 1% from 20%.
• Tests show me that using such strategy I reduce half of the bankruptcy days if I double leverage.
One thing I think It could be interesting is to work more on the winning bets. I mean, now I close my bets as soon they achieve the 20% goal but working on leverage 100 or 200 and being in the right trend, it is easy to make a 100% or 200% profit. Any Ideas or known strategies about it are welcome.
Is this the Martingale ea in the downloads section?
Thank you for sharing this wonderful article. So you are talking about Dollar Cost Averaging system above. But I guess the maximum drawndown is not correct. Is the drawdown of the last trade or the whole cycle ?
The limit is for the whole cycle. The TP is not a take profit in the regular sense. It’s the point which the system doubles down so the trades “above it” remain open.
With the example I gave above this is how the whole cycle would look like just before closing:
Position Size Limit Drawdown.
Giving an effective total of 20480 pips ($2048 dollar amount if using micro account) which is where formula below comes from:
Max lots x ( 2 x Stop Loss ) x Lot size = 256 x (2 x 40) x 0.1.
I guess there is a typo. In your formula for maximum drawdown, you are assuming 20 pips TP, which becomes 40 pips when it gets multiplied with 1 or your are assuming 40 pips ? Secondly, the term maximum lot is the maximum lot size of 8th trade or total lots of 9 trades (1 original trade + 8 legs)?
Please see explanation above.
Have you heard about Staged MG? Sometimes called also Multi Phased MG?
It means that each time the market moves you take just a portion of the overall req. trade, and you.
continue only if the market goes in the “right” 방향.
What do you think about this strategy?
Is it safer than regular MG?
BTW, can I have your please for a personal question?
I’ve seen variations like this before and some others.
In fact the Excel sim spreadsheet – forexop/?wpdmact=4508 – we have lets you do something like this.
It lets you use a different compounding factor other than the standard (2). So instead of 2x for example that you have with standard MG you can use 1.5 X or 1.2 X or any other factor.
The interesting thing is you say when the “market moves in the right direction”. That makes me think what you are talking about is more of a hybrid strategy because a standard Martingale system doubles down on losers – namely it’s increasing exposure as the market moves against you not the other way around. Therefore this sounds more like a reverse-martingale strategy.
Very interesting article but I still don’t understand what you mean by:
“The best way to deal with drawdown is to use a ratchet system. So as you make profits, you should incrementally increase your lots and drawdown limit.”
Could you explain what you are doing here? Looking at you table you are increasing the drawdown limit based on profits made previously, but you stop increasing the limit at the 7th run.
This ratchet approach basically means giving the system more capital to play with when (if) profits are made. So in the early runs the number of times the system will double down is less and hence the drawdown limit is lower. But with each profit this drawdown limit is incremented in proportion to the profits – so it will take more risk. I use this as a way of locking in profits so that the system is able to “play with money” that it makes so to speak. In the example the reason it stops at line 7 is just because in practice the drawdown occurs in steps (because of the doubling down). I would have to check the simulation in detail – but it would seem that it’s hit a step here and the profit needs to increase by more to take it to the next one.
Very good article, I read it many times and learned a lot. 고맙습니다.
Currently I’m working on martingale trading system with implemented hedging function to limit drawdown.
My question would be how to chose currencies to trade Martingale? You suggested to stay away from trending markets. What indicators and setups could help identify most suitable pairs to trade?
천만에요. To choose currencies I would firstly check the fundamentals: For example you wouldn’t want to risk trading currencies where there’s an expectation of widely diverging monetary policy. This was (is) the case with EURUSD. EURGBP and EURCHF were good candidates in the past but not at the moment for several reasons. EURCHF can’t really be considered fully floating because of central bank intervention while EURGBP has been trending for some time in part because of the reasons mentioned above. I’ve also used a ranging indicator as this can help identify the most productive periods, namely volatile but predominantly sideways price movement.
Hi Steve, how much balance you should have to run this strategy? 2k? 3k?
Balance is relative to your lot sizing. If you can find a broker that will do fractional sizing ( El Dec 01 at 3:36 pm.
Thanks for the wonderful explanation. I suspect my fund manager uses martingale. Can you tell by the looks of it?
Kindky see image:
Could’t tell a great deal from this image as it doesn’t show any returns.
Hi, intyeresting post.
Are you still running martingale on USD/EUR?
How it performed during 2015?
I’ve been testing a simple strategy based on martingale but during 2015 it’s been horrible!!
My strategy better performs with high leverage of 100 or even 200.
I didn’t run it on EUR/USD but yes I see it’s been a tough year using Martingale on this pair because of the massive swings.
It’s interesting about the leverage because usually I find the case is the opposite. Please feel free to elaborate on your strategy here or in the forum.
Thanks Steve. great article and website. I have a great affinity with many of the trading strategies described here. I particularly appreciate non-predictive systems which use strong money management. I build EAs and can probably build the martingale for you to share.
I’ve built one that has been running live for about a year and is currently up about 80% after I’ve taken 100% of my captial out. Martingale can work if you tame it. The link is here myfxbook/members/DailyGrind/dailygrindfx/1095746.
I’d be interested to work with others on a hedged martingale EA if anyone with some experience to contribute would like to work together. I’ll set up a forum topic to start the discussion.
Always good to hear new ideas:
I’ll pin the link here for anyone who’s interested in working on an EA for this system:
Hey FXGuy, I’d be interested in working together on a hedged martingale EA concept, if you’re still looking to team up.
I’ll check this post regularly, if see you (or anyone else interested) have responded, will leave my contact details.
Great post, Steve!
Thanks for your sharing..Did you try this strategy using an EA? If yes, how is the outcome?
Yes, it’s a proprietary trading advisor, though it doesn’t work on Metatrader. I will get it re-coded to work on MT shortly and make it available on the website. It works well within the parameters above – 즉. as a skimmer, but not when over-leveraged. The Excel sheet is a pretty close comparison as far as performance.
I use the martingale system while setting a specific set of rules regarding pip difference at any given moment and a maximum allowable streak of consecutive losses.
Let me explain in detail:
Under normal conditions, the market works like a spring. The more pressure you apply in one way or another at any given moment, there more it wants to rebound in the opposite direction.
For my explanation, I would like to refer to what I call ‘stages’. By ‘stages’, I mean a 10 pip difference upwards (+1 stage) or downwards (-1 stage) from the set price.
For example, if a price is at 1.1840 on a set of currency, and the price moves to 1.1850, I define this as +1 stage. If it becomes 1.1830, I define it as -1 stage.
What I end up doing is choose a given high or low, and wait for it to either rise or fall by 40 pips (rise by 4 stages or fall by 4 stages), and then place a counter-trend order with a set-profit/stop loss of 1 stage in the opposite direction. If I gambled right, I earn. If not, the price keeps going the trend by another stage and I generally lose approximately 2-3x the potential earning due to the spread.
If I win, I just wait for the process to happen again, and place a new order. If I don’t, I double my next bet with a counter-direction stage immediately upon the loss of the 1st stage. In this case, the price has already gone up or down by 5 stages (50 pips), so chances it will at least ease off a bit of pressure by going 1 stage in the opposite direction are increased, and I have higher chances of doubling my original loss.
If I loose again, I double one more time (with even more increased chances I will win the next stage) by taking my first loss + my second loss, and doubling that. If I loose the 3rd stage, I lost a big amount, so I stop doubling there. In that scenario, the market is likely in a run-off one way or the other (generally due to some major event that might cause this to happen to a certain set of currency). I let that set of currency go while looking to re-do my work on another set of currency until the excitement ends (falls by at least a stage or two) on the one I let go.
When looking at a set of currency, I look for sudden rises or falls of 4 stages without ANY counter-direction stage movements in between. If there has been even 1 stage difference, I re-start the stage rise-fall count at 0.
As I said, 90% of the time, I win, and the combined earnings of stages 1, 2 or 3 above the original 4 stage movements generally outweigh the total amount lost over time from those that go over 3 (sudden rises or falls of 70 pips or more without any counter-movements are extremely rare)
I have been using this strategy for about 6 months now, and I am at a positive 35% earning since I began using it. 이견있는 사람?
Truly thanks Steve for your sharing! I find your sharing is the most precious after reading through many websites covering different aspects of FX.
what if u have a system that cant give u 5 consecutive draw down in a row and i have tested it. so why cant one use martingale strategy.
귀하의 의견에 감사드립니다. Please explain a bit further so I can understand what you mean.
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전략.
Steve Connell은 상인 / 시장 제작자 및 전략가로서 금융 분야에서 17 년 이상 근무했습니다. 그동안 그는 여러 글로벌 은행과 헤지 펀드에서 일했습니다. Steve는 외환, 상품, 옵션 및 선물 등 다양한 금융 시장에 대한 통찰력을 가지고 있습니다.
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